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休闲服务行业周报:平潭发展拓展马产业,网约车合法性地位确认

发布时间:2016-07-30    研究机构:兴业证券

本周表现:本周(7.24-7.30)申万休闲服务指数相对于沪深300下跌0.79%。申万休闲服务指数(801210)下跌1.44%,沪深300指数下跌0.66%。在申万28个一级行业指数涨幅排行榜中,休闲服务排在第8位。个股方面,本周涨幅较大的个股为:西安饮食(23.27 %)、平潭发展(12.26%)、凯撒旅游(4.98 %)。本周跌幅较大的个股为:奥拓电子(-17.16%),雷曼股份(-15.03%)、腾邦国际(-12.07%)。

行业重点信息跟踪:重点数据:美联航2016年二季度净利润5.88亿美元。北京旅行社二季度出境游投诉占比78%。旅游创业创新拉动直接就业近339.45万人。Visa预估医疗旅游市场4390亿美元中国大有市场。8月出境游价格指数同比下降2.8%。行业动态:中国六家中小航企申请扩大经营范围加速国际化。中国邮轮业出入境游客年均增长65.2%。昆明将建成辐射南亚东南亚高铁旅游中心。巴西拟扩大旅游签证免签范围中国或被考虑。俄罗斯称中国赴俄游客数量半年增长50%。泰国禁令后中国自驾游客猛降,清迈旅游业受冲击。云南将在重点景区设立旅游法庭。在线旅游:同程服务重心前移日本公司大阪支店开业。乐派网宣布完成Pre-A轮融资估值超1亿。同程开设多家线下门店,OTA加速线下淘金。阿里旅行签约西澳大利亚旅游局。酒店:易上集团成功收购洛杉矶国际机场假日酒店。HRS发布2016第二季度酒店价格监测数据。世茂酒店轻资产运营开启委托管理输出酒店。受附加费影响,喜达屋Q2亏损2.63亿美元。上市公司:万达2.72亿欧元出售马德里地标建筑西班牙大厦。*ST珠江拟3.67亿元转让万嘉酒店全部权益。中国农业生态3600万收购大明文化园5%权益。铁汉生态中标5.8 亿元滨州乡村旅游PPP项目。大酒店拟接收伦敦半岛酒店项目100%拥有权。开元2.15亿元收购荷兰埃因霍温假日酒店。旅游交通:网约车合法化后,满足条件的私家车可按一定程序转为网约车,从事专车运营。此外,鼓励私人小客车合乘。新政于11月1日起实施。国航加快中东欧市场布局。海航完成配餐公司Gategroup的公开要约收购。汉莎航空联手Airbnb开售豪华经济舱机票。东航南航整体搬迁至北京新机场,国航系留守。网约车新政,私家车入网条件收紧。

上市公司重点公告跟踪:(1)首旅酒店(600258.SZ):公司于7月28日收到中国证监会出具的《核准批复》,核准发行109,218,761股购买相关资产,非公开发行不超过249,245,400股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金,预计2016年上半年度归母净利同比将下降60%-80%。(2)北京文化(000802.SZ):公司拟以自有资金1,000万元人民币,与贾俞玲、张广辉、孙集斌共同投资成立北京大碗娱乐文化传媒有限公司,并占运营公司成立后总注册资本的20%。(3)丽江旅游(002033.SZ): 2016年上半年公司共实现营业总收入35,974万元,同比增长2.67%,实现归属于上市公司股东的净利润11,565万元,同比增长6.20%。(4)三特索道(002159.SZ):预计公司 2016 年半年实现营业收入20,297.10万元,同比增18.12%;归母净利-2,585.79万元,同比增11.79%。(5)曲江文旅(600706.SH)预计公司 2016 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比将增加 50%~60%。(6)平潭发展(000592.SZ):公司与平潭综合实验区社会事业局签订了《战略合作框架协议书》,根据协议,双方将依托平潭综合实验区的区域优势和政策优势,充分发挥自身优势,深度开发马术运动及相关马产业,形成集竞技体育、文化创意、旅游休闲、电子商务为一体的特色产业链,实现共同发展,互利共赢;公司股票自2016年8月1日开市起复牌。(7)视觉中国(000681.SZ):公司实际控制人之一廖道训先生向公司提供不超过2.5亿人民币借款,用于公司流动资金周转、增资、对外投资等。

本周观点:暑期来临,旅游市场进入旺季,从历史表现来看,旅游板块三季度大概率跑赢沪深300指数;在整个市场风险偏好降低的背景下,我们看好具备消费属性和满足在国家政策大力支持以及居民消费升级下需求持续旺盛的旅游产业,继续维持行业“增持”评级。投资建议(停牌个股除外):出境游:众信旅游(国内出境游行业龙头,并购华远国旅后市占率国内第一,定增已获证监会有条件通过,增发底价20.98元,具有较强安全边际)、凯撒旅游;优质细分龙头:宋城演艺(线上线下互动娱乐平台,新项目+国际化加快拓展,轻资产模式拓展值得期待)、北部湾旅(现有业务快速增长,重组切入智慧城市,拓展智慧旅游)、三湘股份(重组观印象有望近期落地,员工股权激励强,后续文化娱乐拓展值得期待);优质成长景区:三特索道(民营资源禀赋型周边游稀缺标的,市值小保险举牌)、桂林旅游(混改海航正式落地+新董事长上任业绩大幅改善+桂林地区优质景区资源整合的预期+与宋城演艺合作漓江千古情)、中青旅(公司业绩出现翻转迹象,乌镇及乌村项目受益于迪斯尼溢出效应)、峨眉山A(智慧旅游+大峨眉旅游圈布局+养生养老+新项目投资不断)、黄山旅游(客流持续高增长,东黄山+杭黄高铁+外延资本运作值得期待)。国企改革:桂林旅游、西安饮食、金陵饭店、曲江文旅。赛马:平潭发展,海航创新(600555)。

未来一周上市公司大事提醒:8.01:平潭发展复牌;8.02:北京文化中报预计披露;8.06:峨眉上A 中报预计披露。

风险提示:1、社会服务行业系统性风险;2、公司治理风险;3、二级股票市场的系统性风险。

申请时请注明股票名称