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休闲服务行业周报:中国旅游集团加快海外布局,阿里飞猪双11交易额达21.7亿元

发布时间:2016-11-12    研究机构:兴业证券

投资要点

本周表现:本周(11.06-11.12)申万休闲服务指数相对于沪深300下降了1.41%。申万休闲服务指数(801210)上升了0.47%,沪深300指数上升1.88%。在申万28个一级行业指数涨幅排行榜中,休闲服务排在第28位。个股方面,本周涨幅较大的个股为:海峡股份(+8.01%)、宜昌交运(4.12%)、渤海轮渡(+3.68%)。本周跌幅较大的个股为:北京文化(-2.76%)、海航创新(600555)(-2.17%)、中国国旅(-1.64%)。

行业重点信息跟踪:重点数据:2016天猫双11全球狂欢节全天交易额突破千亿元,达到1207亿元,其中无线成交占比82%,覆盖235个国家和地区。阿里巴巴旗下旅行平台飞猪公布双11的成绩单:全天交易总额达21.7亿元,交易对应未来680万人次的出行;平台上超过50个商家的单日成交额超过了千万元。前3季度国内旅游超33亿人收入2.9万亿元。香港10月旅客按年跌2.4%,内地旅客跌势趋缓。行业动态:东南亚热度不减:马来西亚、印尼均放宽旅游政策。“旅游+体育”实现旅游价值的最大化。中国已经与127个国家缔结免签协定。在线旅游:Airbnb在中国正由“轻”变“重”。绑定数千家星级酒店,携程用总经销协议巩固地位。绿地香港与携程合作推出自助式酒店公寓品牌。

PricelineQ3间夜数达1.5亿同比增29%。机场往返班车界Uber,GoOpti获440万欧元融资。海岛度假旅游品牌遇〃岛获1200万元投资。酒店:被万豪集团并购后,喜达屋第一波裁员潮来袭。欧洲酒店Q3业绩好转,RevPAR同比增长3.4%。雅高收购精品连锁酒店25hoursHotels30%股权。万豪被并购喜达屋交易所累万豪三季度财报利润降67%。上市公司:中国旅游集团总经理姜岩称将做好内部各产业类别、业务板块和线上线下资源的整合,并加快海内外优质旅游目的地布局。中国旅游集团预期未来5年实现1800亿元左右的销售收入,进入世界“500强”企业名单。中青旅:VR设备全线登陆遨游连锁店。旅游交通:酷航和虎航品牌合一为酷航,虎航走入历史。WiFi将影响乘客首选航班,海航为此又出手了。上海迪士尼将扩建新园区,预计2018年开放。欧洲迪士尼公司亏损创纪录。中国旅游集团:销售额破千亿,加快海外布局。

上市公司重点公告跟踪:(1)宋城演艺(300144.SZ):公告投资20亿元在世界著名度假胜地澳大利亚黄金海岸,开发澳大利亚传奇王国项目,该项目集旅游、文化演艺、娱乐休闲为一体。其中,一期包含演艺剧场、澳洲传奇大型演出、澳洲土著文化村主题公园、狂野澳洲和神秘东方景区等板块,预计3年后正式对外营业。(2)北部湾旅(603869.SH):公司公告与广西南宁市马山县人民政府签署《马山县文化旅游项目开发合作框架协议》;公司财务总监王跃进先生的书面辞职报告;公司于2016年11月8日在北海市涠洲岛设立了北海市涠洲岛新绎旅游投资开发有限公司;司股东宿迁新毅德辉投资管理中心(有限合伙)和新奥控股投资有限公司的通知,新毅德辉、新奥控股分别将其持有的本公司全部股票办理完成了股票质押式回购交易业务。(3)腾邦国际(300178.SZ):公司董事会已经完成第二期限制性股票的预留部分授予工作。本次授予数量为2,082,200股,授予对象共72人,授予价格为9.11元/股。(4)众信旅游(002707.SZ):公司于2016年11月11日收到公司独立董事杨宏浩先生的书面辞职报告,杨宏浩先生因个人工作原因申请辞去公司独立董事职务,同时辞去公司董事会提名委员会委员(召集人)、薪酬与考核委员会委员及战略委员会委员职务。(5)海航创新(600555.SH):公司近日售出原由公司持有的世纪大道1500号401室、402室办公用房,售给公司之非关联第三方,目前收到售房款8200万元l本周观点:今年是旅游小年,国内外都受到不利因素冲击,板块跌幅居前,Q4旅游产业淡季或给明年布局提供机会。国务院总理李克强10月14日主持召开国务院常务会议指出加大旅游、文化等领域有效供给,旅游消费需求多样化趋势愈加明显,传统旅游产业供给不足成为制约行业长远发展的不利因素,供给侧改革将奠定旅游行业长期健康发展的基石。继续维持行业“增持”评级。投资建议(停牌个股除外):优质细分龙头:北部湾旅(Q3营收和净利分别增长82%和58%,收购大数据应用公司博康智能已于9月底交割完毕,后续有望借助公司控股股东新奥集团资源优势(150多个二三线城市政府资源优势以及旗下科技板块资源)获得快速发展)、宋城演艺(线上线下互动娱乐平台,新项目+国际化加快拓展,轻资产模式拓展值得期待)、三湘印象(预计新项目拓展提速,员工股权激励强,后续文化娱乐拓展值得期待);优质成长景区:中青旅(公司业绩出现翻转迹象,古北水镇持续高增长)、桂林旅游(混改海航正式落地+新董事长上任业绩大幅改善+桂林地区优质景区资源整合的预期+与宋城演艺合作漓江千古情)、三特索道(民营资源禀赋型周边游稀缺标的,市值小保险举牌)、黄山旅游(东黄山+杭黄高铁+外延资本运作值得期待)。出境游:凯撒旅游(出国游是大消费领域高增长子行业,公司加速在全国加速布局门店,在邮轮领域拓展迅速,行业龙头明显)、众信旅游(国内出境游行业龙头,并购华远国旅后市占率国内第一,定增已获证监会有条件通过,增发底价20.98元,具有较强安全边际);国企改革:桂林旅游、西安旅游、西安饮食、金陵饭店、曲江文旅。

未来一周上市公司大事提醒:11-14华录百纳股东大会召开;11-14丽江旅游股东大会召开;11-14浔兴股份复牌;11-15当代明诚股东大会召开;11-15华侨城A股东大会召开;11-15国旅联合股东大会召开;11-16中青旅股东大会召开;11-16华天酒店股东大会召开。

风险提示:1、社会服务行业系统性风险;2、公司治理风险;3、二级股票市场的系统性风险。

申请时请注明股票名称